Voor zowel beginnende als ervaren beleggers zijn beleggingsfondsen en Exchange-Traded Funds (ETF’s) populaire keuzes. Beide stellen je in staat om eenvoudig te investeren in een gediversifieerde portefeuille. Toch zijn er belangrijke verschillen die het waard zijn om te begrijpen, voordat je een keuze maakt. In deze blog vergelijken we beleggingsfondsen en ETF’s: hun overeenkomsten, verschillen en welke optie het beste kan passen bij jouw financiële doelen.
Wat zijn beleggingsfondsen en ETF’s?
Een beleggingsfonds is een type beleggingsproduct waarbij het geld van verschillende beleggers wordt samengebracht in één fonds. Dit fonds wordt vervolgens beheerd door een fondsbeheerder, die het geld investeert in verschillende financiële instrumenten zoals aandelen, obligaties, vastgoed of andere beleggingscategorieën. De waarde van het fonds wordt berekend aan het einde van elke handelsdag, en je kunt jouw aandeel in het beleggingsfonds ook vaak alleen aan het begin van de volgende handelsdag kopen of verkopen.
ETF’s zijn beleggingsfondsen die op de beurs worden verhandeld. Ze werken op een vergelijkbare manier, maar met het verschil dat je jouw aandeel in de ETF de hele handelsdag op de beurs kunt kopen en verkopen, net als een individueel aandeel.
Overeenkomsten tussen Beleggingsfondsen en ETF’s
Ondanks hun verschillen hebben beleggingsfondsen en ETF’s ook veel gemeen, zoals:
- Diversificatie
Beide producten bieden diversificatie door het kapitaal van verschillende beleggers te bundelen en te investeren in een breed scala aan beleggingscategorieën, zoals aandelen, obligaties en soms grondstoffen. Dit helpt om het risico te spreiden en biedt je de mogelijkheid om toegang te krijgen tot verschillende markten en sectoren.
- Professioneel beheer
Beleggingsfondsen en ETF’s worden beheerd door professionele fondsbeheerders die een specifieke strategie volgen. Dit betekent dat je niet zelf een gedetailleerde analyse van elke investering hoeft te doen, wat vooral voordelig kan zijn voor beginnende beleggers.
- Verschillende beleggingsdoelen
Zowel beleggingsfondsen als ETF’s hebben een specifieke beleggingsdoelstelling, zoals groei, inkomen, of kapitaalbehoud. Dit stelt je in staat om een fonds te kiezen dat past bij je persoonlijke financiële doelstellingen.
- Toegang tot verschillende activaklassen
Beleggingsfondsen en ETF’s bieden toegang tot verschillende beleggingscategorieën, zoals aandelen, obligaties, grondstoffen, en vastgoed. Ook zijn er vaak sector- en regio specifieke fondsen.
- Regelgeving en transparantie
Beide producten worden gereguleerd door financiële toezichthouders, zoals de AFM in Nederland en de SEC in de Verenigde Staten. Dit zorgt voor transparantie, bescherming van de belegger en consistente rapportage, wat het vertrouwen vergroot.
Verschillen tussen beleggingsfondsen en ETF’s
Hoewel er veel overeenkomsten zijn, zijn er belangrijke verschillen tussen beleggingsfondsen en ETF’s die invloed kunnen hebben op jouw keuze.
- Handel en liquiditeit
Beleggingsfondsen worden één keer per dag verhandeld tegen de netto-inventariswaarde (NAV) die aan het einde van de handelsdag wordt berekend. ETF’s daarentegen worden de hele dag door verhandeld, waardoor de prijs fluctueert op basis van vraag en aanbod. Dit maakt ETF’s aantrekkelijk voor beleggers die graag intraday willen handelen.
- Kosten en vergoedingen
Beleggingsfondsen hebben vaak hogere kosten, zoals beheerskosten, administratiekosten en soms een aan- of verkoopvergoeding. ETF’s hebben doorgaans lagere kosten, vooral als ze passief beheerd worden en een index volgen. Dit verschil kan een groot voordeel zijn voor kostengevoelige beleggers.
- Minimale inlegvereisten
Beleggingsfondsen kunnen een minimuminleg vereisen, terwijl je bij ETF’s alleen de kosten van de gewenste hoeveelheid gewenste ETF’s hoeft te betalen. Dit maakt ETF’s toegankelijker voor kleine beleggers.
- Transparantie
ETF’s maken hun bezittingen meestal dagelijks bekend, terwijl beleggingsfondsen hun portefeuilles vaak minder frequent, bijvoorbeeld maandelijks of per kwartaal, openbaar maken. Dit kan voor sommige beleggers een belangrijke factor zijn.
Voor- en nadelen in het kort
Voordelen van beleggingsfondsen:
• Geschikt voor langetermijnbeleggers.
• Biedt vaak automatische herinvestering van dividenden.
• Zowel actief als passief beheer mogelijk.
Nadelen van beleggingsfondsen:
• Hogere kosten, vooral bij actief beheerde fondsen.
• Minder belastingefficiëntie.
• Minimale inlegvereisten kunnen een drempel zijn.
Voordelen van ETF’s:
• Intraday handel mogelijk voor meer flexibiliteit.
• Lagere kosten.
• Geen minimale inleg.
Nadelen van ETF’s:
• Mogelijke handelskosten bij aan- en verkoop.
• Complexiteit voor beginners vanwege beursnotering.
Welke moet je kiezen?
Of je nu kiest voor een beleggingsfonds of een ETF hangt af van je persoonlijke voorkeuren en beleggingsdoelen. Zoek je flexibiliteit, lagere kosten, en beleg je actief? Dan zijn ETF’s wellicht de beste keuze. Ben je daarentegen een lange termijn belegger dan kunnen beleggingsfondsen een geschiktere optie zijn.
